사야 될 주식 - 월덱스

 

 

2월초부터 추천하려고 했던 월덱스이다. 아쉽게도 귀찮아 미루는 사이 주가가 뛰어버렸다 하지만 여전히 매력적인 가격이고 눌림이나 조정에서 살 수 있다고 생각한다.

월덱스는 반도체 공정에 들어가는 실리콘제품을 만드는 회사이다. 식각공정에서 쓰이는 소모성 제품을 생산하며 최근 반도체 생산이 수요를 못 따라가는 상황에서 설비투자가 활발하고 생산량자체도 늘고 있어 단기적인 미래전망도 긍정적이다. 또한 소모품이므로 매출발생도 안정적이다. 더불어 국내매출보다 해외매출이 압도적으로 많고 납품하는 회사가 다양해 여러가지 악재가 발생할 리스크도 극히 적다.

 

반도체 사이클상승에 맞춰 최근에 성장세가 매우 좋으며 PER 13수준의 반도체업종 중소기업에 어울리지 않는 밸류에 비해 저렴한 가격도 장점이다. 적정주가만 보면 2배이상 올라야 정상이다.

매출이 안정적이고 뛰어난 성장세에 저렴한 가격 반도체 업종에 이런 주식은 찾아보기 힘들다.

반도체 사이클을 노리고 삼성전자보다 우수한 수익률을 기대해 중소기업에 투자하고 싶다면 월덱스가 가장 적합한 기업중 하나임이 틀림없다.

 

다만 조심해야할 점도 있다. 해당 소모품은 식각공정에서 사용되는데 삼성전자에서 일부 사용중인 EUV방식에서는 식각공정 단계가 굉장히 줄어든다. 미래에 EUV가 확대된다면 소모품인 월덱스 실리콘제품들의 수요가 줄어들 수 밖에 없다. 물론 EUV가 극히 일부 제품군에 쓰이며 기술발전이 느리고 월덱스가 삼성전자에 납품하는 비율이 적긴하다. 하지만 3년이상 너무 장기간 보유하는 것은 지향해야한다고 생각된다.

 

가장 중요한건 반도체사이클에서 고수익을 노린다면 월덱스만한 주식은 찾기 힘들다.